La PSD2 regula y armoniza dos clases de servicios que ya exist\u00edan cuando se adopt\u00f3 la primera PSD en 2007 pero que se estaban popularizando en los \u00faltimos a\u00f1os: por un lado los servicios de iniciaci\u00f3n de pagos<\/strong> (PIS) y por otro los servicios de informaci\u00f3n de cuenta<\/strong> (AIS). El servicio de informaci\u00f3n de cuenta (AIS) consiste en recoger y almacenar la informaci\u00f3n<\/strong> de las distintas cuentas bancarias de un cliente en un solo lugar, permitiendo a los clientes tener una visi\u00f3n global de su situaci\u00f3n financiera<\/strong> y analizar f\u00e1cilmente sus gastos y sus necesidades financieras.<\/p>\n\n\n\n Bas\u00e1ndonos en esta normatica y apoyados en las soluciones del mercado hemos desarrollado una herramienta que incorpora en SAP la Norma 43 y automatiza la concilici\u00f3n bancaria<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Aunque pueda sonar complicado, en realidad, el flujo de efectivo, tambi\u00e9n llamado flujo de caja y, en ingl\u00e9s, cash flow<\/em>, tiene un significado sencillo, pues su definici\u00f3n es, simplemente, el conjunto de movimientos de dinero en efectivo que se realizan en un periodo determinado, tanto el efectivo que recibimos de terceros, como el que sale de nuestra empresa, negocio u organizaci\u00f3n, por ejemplo, en forma de pago.<\/p>\n\n\n\n Si te preguntas para qu\u00e9 nos sirve el estado de flujo de efectivo, es un indicador fiable y en tiempo real de la capacidad de liquidez que tiene nuestro negocio, es decir, muestra cu\u00e1nto efectivo podemos generar en el momento que lo consultamos. <\/p>\n\n\n\n Entre otras cosas, nos ayuda a prever si necesitaremos financiaci\u00f3n a corto plazo para asumir las deudas actuales y en cu\u00e1nto tiempo podremos pagarlas, es decir, nos ayuda a conocer la liquidez y la solvencia econ\u00f3mica de la organizaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n El an\u00e1lisis del flujo de caja es importante para tomar decisiones de inversi\u00f3n, pues su conveniencia econ\u00f3mica depende de los flujos esperados del proyecto. Tambi\u00e9n es \u00fatil para evaluar los resultados de la empresa, pues su supervivencia exige que su flujo de caja sea positivo; es preciso que genere m\u00e1s dinero que el que absorba para desarrollar su actividad. Una empresa que no genere dinero y, que, por el contrario, sea sistem\u00e1ticamente un sumidero de efectivo, est\u00e1 llamada a desaparecer como sucede con cualquier negocio. Si bien una empresa puede sobrevivir aunque tenga p\u00e9rdidas continuadas, su colapso puede ser inmediato si carece de dinero. <\/p>\n\n\n\n Pero el flujo de caja de un periodo aislado puede no ser representativo de la bondad de los resultados ni de la marcha de la empresa, ya que puede deberse a unas inversiones elevadas que rendir\u00e1n flujos satisfactorios en el futuro. Por eso, al igual que el beneficio, debe ser analizado durante varios periodos para evitar los comportamientos coyunturales.<\/p>\n\n\n\n La f\u00f3rmula que hemos optado para calcular el cashflow es la m\u00e1s conocida y empleada, es el cashflow contable<\/strong>. Puede ser interesante, sobre todo a efectos comparativos entre distintos ejercicios, pero tiene una limitaci\u00f3n importante y viene dada por la regla del devengo<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Italent te propone el cashflow agregado bancariamente<\/strong> donde podras conocer los saldos bancarios y detalle de movimientos sin necesidad de ir acudir a la contabilidad. Todo ello integrado con las operaciones corrientes para el mejor dato de previsi\u00f3n de liquidez, incluyendo gastos corrientes de nomina e impuestos.<\/p>\n<\/div><\/div>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n El an\u00e1lisis financiero diferencia los tres siguientes flujos:<\/p>\n\n\n\n \u2022 El flujo operativo de caja o flujo de caja libre, que mide los fondos generados por la actividad econ\u00f3mica, sin tener en cuenta los flujos destinados al capital empleado por la empresa (la deuda financiera y el patrimonio neto).![\"\"](\"https:\/\/i0.wp.com\/italent-consulting.com\/wp-content\/uploads\/2019\/05\/extracto.jpg?resize=640%2C521&ssl=1\")
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\n\n\n\n SAP Cash Flow autom\u00e1tico<\/h2>\n\n\n\n
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\u2022 El flujo de caja para la deuda que acumula los importes vinculados a la deuda financiera, es decir, el servicio neto de la deuda mantenida durante el periodo.
\u2022 El flujo de caja para el accionista, que cuantifica los fondos generados en el periodo, disponibles para repartir entre los accionistas. Este flujo para el accionista se materializa en los dividendos, la recompra de acciones y en el aumento de los excedentes de tesorer\u00eda y se nutre de las ampliaciones de capital.<\/p>\n\n\n\n
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